后市觀點(diǎn)
隨著EIA公布的周度數(shù)據(jù)顯示原油庫存、成品油庫存均超預(yù)期大幅累庫，油價(jià)也結(jié)束反彈再次回落。此前國際能源署將今年的石油需求增長預(yù)測上調(diào)了20萬桶/日，至240萬桶/日，這一度推漲了油價(jià)，長短周期基本面數(shù)據(jù)的矛盾進(jìn)一步困擾投資者的判斷。本月EIA、OPEC、IEA月報(bào)均對2023年原油市場需求預(yù)期保持了較為樂觀展望，進(jìn)行了不同程度的上調(diào)。在OPEC+多次減產(chǎn)背景下，原油市場的供不應(yīng)求局面在下半年將非常明顯，這是限制油價(jià)下行空間的關(guān)鍵因素，并且基于這樣的邏輯顯然油價(jià)有走強(qiáng)基礎(chǔ)，近2天各家月報(bào)的樂觀展望支持了油價(jià)的反彈行情。從另一個(gè)角度來看越來越多的機(jī)構(gòu)下調(diào)了2023年油價(jià)目標(biāo)，普遍調(diào)整到了90美元以下，顯然在評估油價(jià)方面市場不僅僅考慮了供需因素，還考慮到了宏觀層面的壓力，考慮到投資者情緒等層面因素，另外全球能源市場價(jià)格重心下移明顯，這些變化讓越來越多機(jī)構(gòu)下調(diào)了油價(jià)預(yù)期。而超預(yù)期的累庫及月差轉(zhuǎn)弱的表現(xiàn)顯示目前原油市場顯然弱于預(yù)期。
凌晨美聯(lián)儲公布最新的6月利率決議，美聯(lián)儲維持利率不變，至5.00-5.25%不變，符合預(yù)期。美聯(lián)儲暫停加息，自2022年3月以來的連續(xù)10次加息暫告一段落。從本次美聯(lián)儲決議聲明上看，美聯(lián)儲措辭偏鷹派。美聯(lián)儲上調(diào)經(jīng)濟(jì)預(yù)期，下調(diào)失業(yè)率預(yù)期，同時(shí)上調(diào)通脹預(yù)期。這也激發(fā)市場認(rèn)為決議鷹派信號，這也進(jìn)一步打擊了投資者做多熱情，油價(jià)延續(xù)了偏弱的復(fù)雜震蕩走勢，注意節(jié)奏把握，謹(jǐn)慎參與。
每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收跌1.15美元，跌幅1.66%，報(bào)68.27美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌1.09美元，跌幅1.47%，報(bào)73.2美元/桶；INE原油期貨收跌0.85%，報(bào)514.5元。
【2】美元指數(shù)跌幅0.27%，報(bào)103.01；港交所美元兌人民幣漲幅0.06%，報(bào)7.1647；美國十年期國債漲幅0.12%，報(bào)112.98；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0.68%，報(bào)33979.33。
近期要聞
【1】美國至6月9日當(dāng)周EIA原油庫存 791.9萬桶，預(yù)期-51萬桶，前值-45.2萬桶。俄克拉荷馬州庫欣原油庫存 155.4萬桶，前值172.1萬桶汽油庫存 210.8萬桶，預(yù)期31.6萬桶；精煉油庫存 212.3萬桶，預(yù)期120.8萬桶，前值507.4萬桶。取暖油庫存 140.5萬桶，前值-36.2萬桶。當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存 -190萬桶，前值-186.7萬桶。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1994.3萬桶/日，較去年同期增加0.8%。當(dāng)周美國原油出口增加79.5萬桶/日至327.0萬桶/日。除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油進(jìn)口638.1萬桶/日，較前一周減少1.9萬桶/日。06月09日當(dāng)周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量不變，為1240.0萬桶/日。當(dāng)周EIA車用汽油總產(chǎn)量引伸需求數(shù)據(jù) 1015萬桶/日，前值1020.63萬桶/日。上周商業(yè)原油庫存增加790萬桶，至4.671億桶，幾乎正好處于五年平均水平。精煉廠設(shè)備利用率為93.7%，較前一周意外下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)今年以來最大的單周跌幅。
美國至6月9日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存降至1983年8月以來最低。美國俄克拉荷馬州庫欣市原油庫存上周上升至2021年6月以來的最高水平。上周汽油的4周平均供應(yīng)量升至自2021年12月以來的最高水平。
【2】IEA公布月報(bào)顯示在部分歐佩克+產(chǎn)油國額外減產(chǎn)后，全球石油供應(yīng)在5月下滑66萬桶/日至1.006億桶/日。俄羅斯5月份石油出口量下降26萬桶/日，至780萬桶/日。將2023年的石油供應(yīng)預(yù)測上調(diào)了20萬桶，至1.013億桶/日，并預(yù)計(jì)2024年的供應(yīng)量將進(jìn)一步增加100萬桶/日。盡管如此，IEA預(yù)計(jì)，至少在短期內(nèi)，供應(yīng)將難以跟上需求的步伐，這種情況將令石油市場大幅收緊，并可能推高油價(jià)。
對于需求方面，國際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，隨著電動(dòng)汽車的普及和發(fā)達(dá)國家迅速向清潔能源轉(zhuǎn)型，原油需求的增長將在五年內(nèi)放緩至微量增長，并在本十年達(dá)到峰值。對汽油等石油衍生運(yùn)輸燃料的需求將首先達(dá)到峰值，然后開始穩(wěn)步下降。未來幾年，快速增長的亞洲經(jīng)濟(jì)體將繼續(xù)支撐全球?qū)κ偷男枨?，對航空燃料、石腦油和其他工業(yè)用石油產(chǎn)品的需求將繼續(xù)上升。隨著亞洲經(jīng)濟(jì)體的需求增加，近期石油需求前景看起來截然不同。國際能源署將今年的石油需求增長預(yù)測上調(diào)了20萬桶/日，至240萬桶/日。中國將占這一增長的60%。中國4月原油需求達(dá)到1630萬桶/日的歷史新高，而印度5月的汽油和柴油需求也創(chuàng)下紀(jì)錄。IEA預(yù)計(jì)，石油需求增長最快將在2024年開始放緩，將降至86萬桶/日。到2025年，石油需求將進(jìn)一步增長100萬桶/日，之后增速將開始明顯放緩，2026年和2027年分別僅增長70萬桶/日和50萬桶/日。
【3】美國能源部：將在2023年購買約1200萬桶石油以增加戰(zhàn)略石油儲備，其中包含8月和9月的購買計(jì)劃，將繼續(xù)尋找更多購買的機(jī)會。上周五，國能源部表示已向包括?？松梨谠趦?nèi)的5家公司采購了310萬桶石油，計(jì)劃于8月份交付。美國能源部稱，8月份交貨的石油平均價(jià)格約為每桶73美元，低于2022年每桶約95美元的平均價(jià)。據(jù)悉，去年，美國政府將石油儲備對外銷售了2億桶，導(dǎo)致其戰(zhàn)略石油儲備降至1983年以來的最低水平
在經(jīng)過一輪關(guān)于產(chǎn)量的磋商后，受制裁影響的俄羅斯將其2024年的歐佩克+產(chǎn)量配額上調(diào)。新的目標(biāo)是994.9桶/日，高于本月歐佩克+會議結(jié)束時(shí)給俄羅斯分配的982.8億桶/日。最初的配額被描述為歐佩克七個(gè)二級來源（Argus為其中之一）所評估的俄羅斯2月份的產(chǎn)量數(shù)字。使用該數(shù)字是因?yàn)檫@是俄羅斯承諾從3月份開始實(shí)施50萬桶/日自愿減產(chǎn)的水平。歐佩克當(dāng)時(shí)便表示，俄羅斯的數(shù)字“可能會被修改，因?yàn)樵搰c二級來源合作，以更新產(chǎn)量數(shù)字”。此前該國曾表示將停止公布原油、天然氣和凝析油的數(shù)據(jù)。因其認(rèn)為，自今年2月以來的幾個(gè)月里，二級消息來源一直高估了俄羅斯的產(chǎn)量，而俄羅斯為實(shí)現(xiàn)每日減產(chǎn)50萬桶的目標(biāo)所做的努力也沒有得到充分體現(xiàn)。
（esilk.net聲明：本網(wǎng)登載此文旨在傳遞更多行業(yè)資訊，文章內(nèi)容僅供參考。）
官方微博
官方微信
