后市觀點(diǎn)
周三夜盤油價(jià)還是出現(xiàn)了高臺(tái)跳水，布倫特原油突破125美元刷新3個(gè)月來高點(diǎn)后，再次出現(xiàn)了6美元的深幅跳水，對(duì)于油價(jià)這樣的動(dòng)作我們已經(jīng)連續(xù)多日預(yù)警要對(duì)此做好防范。周二晚間公布的OPEC5月月報(bào)顯示OPEC的石油產(chǎn)量較上月下降17.6萬桶/日，利比亞產(chǎn)量下降是主要原因，而周一利比亞石油部長又宣稱利比亞原油產(chǎn)量下降了110萬桶/日，這進(jìn)一步加大了市場(chǎng)對(duì)原油供應(yīng)的焦慮，我們注意到即便是絕對(duì)價(jià)出現(xiàn)跳水，但原油市場(chǎng)的月差結(jié)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，說明供需層面仍是給油價(jià)帶來支撐，這也在過去幾天推動(dòng)油價(jià)逆全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的調(diào)整繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。但作為大宗商品之王的原油，影響油價(jià)的不僅僅是自身供需層面。
市場(chǎng)開始注意到目前消費(fèi)國們對(duì)油價(jià)價(jià)的忍耐接近極限，面對(duì)刷新40年來高位的通脹，交易員們?cè)诙▋r(jià)美聯(lián)儲(chǔ)本周將加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，美國白宮表態(tài)政府正在密切關(guān)注通貨膨脹，近期動(dòng)作頻出包括繼續(xù)拋售4500萬桶戰(zhàn)略原油以及對(duì)石油公司征收超額利潤稅的可能也在討論中。另外近期美國和沙特關(guān)系緩和也為供應(yīng)端帶來潛在變化，美國白宮稱毫無疑問，美國的重要利益與沙特阿拉伯交織在一起，此前有消息稱拜登將于7月15日訪問沙特。目前美國政府正在討論前總統(tǒng)特朗普征收的一些“不負(fù)責(zé)任”的稅，顯然巨大的通脹壓力面前，美國政府可能再推出一些有力的為油價(jià)及通脹預(yù)期降溫措施，這也是目前市場(chǎng)面臨的一個(gè)巨大不確定性。
另外投資者大幅提高了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在周三加息75個(gè)基點(diǎn)而不是50個(gè)基點(diǎn)的押注，這種預(yù)期的變化令全球市場(chǎng)的猛烈拋售加劇。包括銅在內(nèi)大宗商品已經(jīng)連續(xù)大跌4個(gè)交易日，雖然油價(jià)自身供應(yīng)緊張支撐價(jià)格，宏觀層面壓力面前投資者預(yù)期明顯在發(fā)生變化，周三夜盤這種劇烈的波動(dòng)就是預(yù)警，投資者務(wù)必要意識(shí)到當(dāng)前階段油價(jià)有極大概率出現(xiàn)突發(fā)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，還是要提高警惕，注意防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。
每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收跌2美元，跌幅1.65%，報(bào)118.93美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌1.1美元，跌幅0.9%，報(bào)121.17美元/桶；INE原油期貨收跌0.09%，報(bào)764.2元。
【2】美元指數(shù)漲幅0.24%，報(bào)105.48；港交所美元兌人民幣跌幅0.01%，報(bào)6.7662；美國十年期國債跌幅0.73%，報(bào)114.44；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0.5%，報(bào)30364.83。
近期要聞
【1】美國政府正策劃向暴利的能源巨頭追征多項(xiàng)巨額稅收
綜合多家媒體報(bào)道，兩位消息人士透露，俄勒岡州的民主黨資深參議員羅恩·懷登提議向石油企業(yè)征收高達(dá)42%的聯(lián)邦稅率——21%的企業(yè)稅加上新的21%的超額利潤稅。懷登的發(fā)言人先前還證實(shí)，計(jì)劃還將對(duì)油氣公司征收25%的股票回購稅。懷登在近期的采訪中稱，他正在制定的提案將有助于扭轉(zhuǎn)對(duì)價(jià)格欺詐的不正當(dāng)激勵(lì)，并消除那些惡劣的股票回購行為，“如果那些公司降低商品價(jià)格或者將利潤投資于新的供應(yīng)，進(jìn)而為消費(fèi)者減少負(fù)擔(dān)，那么它們將不會(huì)受到（新稅收提案的）影響?！?/p>
“拜登傾向于放寬特朗普時(shí)期的一些對(duì)華稅”，美國Axios網(wǎng)站當(dāng)?shù)貢r(shí)間14日以此為題獨(dú)家報(bào)道稱，有知情人士爆料，美國總統(tǒng)拜登上周在白宮橢圓形辦公室與內(nèi)閣主要成員會(huì)面時(shí)表示，他傾向于從特朗普時(shí)期對(duì)中國輸美產(chǎn)品加征稅的清單中移除一些產(chǎn)品。根據(jù)該媒體獲得的消息，拜登傾向于命令美國貿(mào)易代表辦公室啟動(dòng)一個(gè)正式的“排除程序”，以確定一些消費(fèi)品（如自行車）是否應(yīng)該被免除所謂的“301稅”，但不太可能涉及鋼鐵、鋁等大型工業(yè)產(chǎn)品。
【2】利比亞關(guān)閉幾乎所有油田支持油價(jià)
利比亞石油部長稱，該國目前以110萬桶/日的速度減少產(chǎn)油。當(dāng)?shù)貢r(shí)間上周末，利比亞石油與天然氣部長Mohammed Aoun表示，該國目前以110萬桶/日的速度減少產(chǎn)油，除Hamada油田和Mellitah石油工廠外，國內(nèi)幾乎所有油田都已停止運(yùn)營，Al-Wafa油田的運(yùn)營只是間歇性持續(xù)。Aoun還稱，看來是一家官方機(jī)構(gòu)石油設(shè)施衛(wèi)隊(duì)下達(dá)的關(guān)閉指示。傳出利比亞油田關(guān)閉消息后，本周一國際原油期貨盤中轉(zhuǎn)漲。
2011 年，利比亞長期統(tǒng)治者卡扎菲被推翻后，這個(gè)石油資源豐富的國家陷入了敵對(duì)派系的分化和血腥的沖突之中。目前利比亞國內(nèi)的動(dòng)蕩被視為兩名政界人士的角力。這兩人是，國際社會(huì)承認(rèn)的利比亞總理Abdul Hamid Dbeibah，以及今年2月利比亞東部的國民代表大會(huì)選出的總理、前內(nèi)政部長Fathi Bashaga。
Bashaga宣誓就職后，Dbeibah拒絕下臺(tái)。媒體稱，關(guān)閉國內(nèi)油田和出口港口的組織隸屬Bashaga陣營。上月利比亞最大油田El Sharara關(guān)閉時(shí)就有媒體稱，是東部國民代表大會(huì)所屬的組織中止了產(chǎn)油。有評(píng)論稱，從Aoun的言論推測(cè)，上月就因大油田和出口碼頭關(guān)閉而產(chǎn)油約僅60萬桶/日的利比亞目前產(chǎn)量可能已接近10萬桶/日。利比亞幾乎已經(jīng)不產(chǎn)油，這加劇了本已供應(yīng)不足的油市供應(yīng)緊張。；
【3】歐佩克月報(bào)：歐佩克5月份石油產(chǎn)量下降17.6萬桶/日，至2851萬桶/日，未達(dá)到歐佩克+協(xié)議規(guī)定的增長目標(biāo)，二手資料顯示，沙特5月原油產(chǎn)量增加6.0萬桶/日，至1042.4萬桶/日 ；伊拉克5月原油產(chǎn)量減少2.1萬桶/日，至440.5萬桶/日；阿聯(lián)酋5月原油產(chǎn)量增加3.1萬桶/日，至304.6萬桶/日；，尼日利亞5月原油產(chǎn)量減少4.5萬桶/日，至126.2萬桶/日；科威特5月原油產(chǎn)量增加2.7萬桶/日，至268.7萬桶/日；利比亞5月原油產(chǎn)量減少18.6萬桶/日，至70.7萬桶/日 ；伊朗5月原油產(chǎn)量減少2.0萬桶/日，至254.4萬桶/日。2022年俄羅斯石油產(chǎn)量預(yù)測(cè)下調(diào)25萬桶/日，至1063萬桶/日，將2022年非歐佩克石油供應(yīng)增長預(yù)測(cè)下調(diào)25萬桶/日，至210萬桶/日；
將2022年美國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從3.2%下調(diào)至3.0%，將2022年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從3.1%下調(diào)至3.0% ，2022年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測(cè)為3.5%。（此前預(yù)測(cè)為3.5%），由于俄烏沖突，以及2022年下半年疫情的不確定性，預(yù)測(cè)石油需求將恢復(fù)到疫情前水平存在“相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)” 預(yù)計(jì)下半年石油需求將增加310萬桶/日，達(dá)到日均1.018億桶，2022年全球原油需求預(yù)測(cè)為1.0029億桶/日。（此前為1.003億桶/日）；2022年全球原油需求增速預(yù)測(cè)為336萬桶/日。（此前為336萬桶/日）；美國石油制品凈進(jìn)口較上輪統(tǒng)計(jì)增加19萬桶/日至-132萬桶/日，中國石油制品凈進(jìn)口較上輪統(tǒng)計(jì)增加30萬桶/日至1068萬桶/日，印度石油制品凈進(jìn)口較上輪統(tǒng)計(jì)增加99萬桶/日至481萬桶/日，4月份的初步數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)合組織商業(yè)石油庫存總量環(huán)比增長180萬桶，至26.28億桶，比去年同期減少2.87億桶，比最近五年同期的平均水平減少3.32億桶，比2015-2019年的平均水平減少2.99億桶。
一位歐佩克代表和另一位歐佩克消息人士表示，預(yù)計(jì)2023年全球原油需求增長不超過200萬桶/日，僅增長2%，而2022年預(yù)計(jì)增長336萬桶/日。這位代表在談到明年的前景時(shí)說：“即使只有100萬桶/日，那也仍然是增長，而不是峰值?！睔W佩克預(yù)計(jì)將在7月月報(bào)中發(fā)布其對(duì)2023年的首次需求預(yù)測(cè)。歐佩克正在關(guān)注燃油價(jià)格高企導(dǎo)致石油需求下降的跡象。需求破壞可能會(huì)在未來幾個(gè)月對(duì)石油使用造成影響，不過，就汽油而言，美國目前還沒有這種跡象。每桶120美元的油價(jià)正在破壞需求，而這已經(jīng)發(fā)生了。
（esilk.net聲明：本網(wǎng)登載此文旨在傳遞更多行業(yè)資訊，文章內(nèi)容僅供參考。）
官方微博
官方微信
