2021年勞動節(jié)期間交易保證金標準和漲跌停板幅度調(diào)整情況
PTA期貨自上市以來，伴隨著產(chǎn)能的逐步擴張、交割量不斷增加，尤其受2020年的新冠疫情影響，PTA庫存激增，PTA期貨在庫倉單量創(chuàng)下上市以來的新高。今年PTA期貨1月合約再次出現(xiàn)巨量交割，創(chuàng)近4年來PTA期貨單合約最大交割量。如今，越來越多的企業(yè)參與到交割環(huán)節(jié)，通過期貨交割調(diào)節(jié)庫存已成為PTA企業(yè)的共識。作為交割環(huán)節(jié)的重要服務載體，交割庫也發(fā)揮著積極作用，搞好創(chuàng)新服務成為各個交割庫的發(fā)力點。
自2015年3月獲批成為鄭商所指定PTA交割倉庫以來，通過多年的努力，張家港保稅科技(集團)股份有限公司子公司張家港保稅區(qū)外商投資服務有限公司(下稱外服公司)以差異化的管理、優(yōu)質(zhì)的服務、創(chuàng)新的舉措，獲得“2017年度指定PTA優(yōu)秀交割倉庫”榮譽稱號，同時獲批2020年度張家港市首家鄭商所指定PTA交割倉庫臨時存貨點；自2017年起，外服公司PTA倉單注冊量連續(xù)多年占全國第三方倉儲倉單注冊量第一。
對于優(yōu)秀交割倉庫而言，做好交割服務有著怎樣的秘訣呢？為此，期貨日報記者采訪了外服公司總經(jīng)理錢偉鋒。
期貨日報：如何看待交割庫自身的定位，在服務實體經(jīng)濟中起著怎樣的作用？
錢偉鋒：交割是期貨交易中的重要環(huán)節(jié)，交割倉庫作為期貨合約履行實物交割的交割地點，是為期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)提供交割服務和生成標準倉單的期貨服務機構(gòu)，在服務實體經(jīng)濟中起到“潤滑劑”作用。交割倉庫也可成為商品“蓄水池”，特別是在上下游供需錯配時期，有效緩解供需矛盾。
外服公司成立于1998年8月，注冊地位于張家港保稅區(qū)內(nèi)，注冊資金4.67億元，為張家港市首家上市公司——張家港保稅科技(集團)股份有限公司(下稱保稅科技集團)下屬子公司。
目前，公司庫容接近20萬平方米，主要存儲丙二類貨物，如PTA、棉花、棉紗等。庫內(nèi)貨物貿(mào)易占比90%左右，PTA貨源主要覆蓋華東地區(qū)需求，包括張家港、江陰周邊下游工廠，如三房巷、江陰華宏等，運送距離20公里之內(nèi)，運輸成本低、效率高，能有效滿足區(qū)域需求；通過集團子公司保稅港務碼頭中轉(zhuǎn)運送至浙江蕭紹地區(qū)下游工廠，如桐昆、新鳳鳴等，有效緩解區(qū)域階段性貨源緊缺。
期貨日報：結(jié)合PTA市場變化及行業(yè)特點，談談交割庫如何幫助PTA產(chǎn)業(yè)企業(yè)解決自身需求，如何帶動產(chǎn)業(yè)主體規(guī)避風險？
錢偉鋒：參與期貨交割的企業(yè)訴求最主要的是階段性的庫容需求，可以進行套期保值或者快速回籠資金，減少經(jīng)營風險。作為交割倉庫，我們需要提供充足庫容保證期貨交割。
一般在以下幾種情況下企業(yè)會參與交割：就PTA生產(chǎn)企業(yè)來講，在加工費比較合適時，通過在期貨盤面建立頭寸來鎖定加工費，部分頭寸會在盤面進行交割。另外，在庫存壓力較大時，如去年疫情期間，可以通過盤面賣出套保部分現(xiàn)貨頭寸，該現(xiàn)貨頭寸也會部分進入交割。PTA企業(yè)規(guī)模比較大，因此，這些企業(yè)對于交割庫容的需求比一般的貿(mào)易型企業(yè)要大。但通過盤面交割對企業(yè)來講，回款周期較慢?；谶@點，也有部分PTA工廠會將現(xiàn)貨直接銷售給期現(xiàn)商，讓期現(xiàn)商注冊倉單交割，從而較早地回籠資金，將PTA企業(yè)對庫容的訴求轉(zhuǎn)移給期現(xiàn)商，這一點在2020年的PTA交割上也有所體現(xiàn)。
期貨日報：目前，通過期貨交割調(diào)節(jié)庫存已成為PTA企業(yè)的共識，對此，您怎么看？交割庫在特殊時期發(fā)揮著怎樣的作用？如何保證上下游貨源供應？具體是如何實現(xiàn)的？
錢偉鋒：PTA的巨量交割往往發(fā)生在產(chǎn)能擴張期，供應嚴重過剩、庫存大幅積壓的情況下，PTA期貨已成為生產(chǎn)企業(yè)的重要銷售渠道。
通過PTA期貨進行賣出套保，完成庫存銷售的同時，可以鎖定銷售利潤，有利于企業(yè)安排未來的生產(chǎn)，同時PTA倉單可以進行轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、充抵保證金、折抵保證金等操作，實現(xiàn)資金回流的目的，大大減輕了生產(chǎn)企業(yè)的資金壓力。
對于下游聚酯企業(yè)而言，在消費地的大量交割庫中有足量的PTA倉單，正如“家有余糧，心里不慌”，可以降低自身的常備庫存，減輕原料庫存壓力和資金壓力，也沒有庫存跌價損失的擔憂。缺貨時先買現(xiàn)貨，買不到現(xiàn)貨還可以去交割庫注銷倉單來滿足生產(chǎn)。
交割倉庫主要發(fā)揮了緩解上下游供需矛盾的作用，在上游生產(chǎn)廠商供貨富余、下游暫時無法消化時可以注冊倉單，將貨物存入交割倉庫，鎖定加工利潤。在特殊情況下，如極端惡劣天氣，上游PTA工廠發(fā)貨船期受到影響，無法及時供應下游貨源，下游企業(yè)可以注銷交割倉庫內(nèi)倉單，保證生產(chǎn)穩(wěn)定。
PTA產(chǎn)品具有品質(zhì)標準化、需求地集中化的特點，決定了PTA的倉單具有非常好的流通性、實用性，也促進了PTA交割庫能夠更好地發(fā)揮“蓄水池”和“調(diào)節(jié)器”的作用。
期貨日報：為保證交割環(huán)節(jié)的順利進行，交割庫都做了哪些工作？為PTA產(chǎn)業(yè)客戶提供了怎樣的服務？
錢偉鋒：期貨在整個社會經(jīng)濟中起著重要的作用，交割倉庫作為商品期貨交割中的重要服務環(huán)節(jié)，必須要確保交割順暢、貨物安全。因此，我們深感責任重大，同時也為能夠服務實體經(jīng)濟而感到自豪。
為做好交割的相關服務工作，我們主要從以下三方面著手：
第一，在張家港保稅區(qū)及保稅科技集團的關心與支持下，外服公司不斷加強與鄭商所的溝通交流，第一時間了解最新政策、交割動態(tài)等情況，并建立了深度合作關系。
第二，從管理角度出發(fā)，我們通過組織全員開展期貨交割業(yè)務學習，深入了解交割規(guī)則及業(yè)務流程，確保交割順暢；根據(jù)鄭商所交割規(guī)則及干散貨倉儲業(yè)務流程，結(jié)合質(zhì)量管理體系及安全生產(chǎn)標準化建設要求，制定作業(yè)流程、貨權(quán)管控及安全生產(chǎn)等全方面的制度，確保交割環(huán)境及貨物的安全。
第三，通過與客戶、碼頭、物流等多方的有效溝通、緊密聯(lián)系、協(xié)調(diào)配合、實時反饋等，為產(chǎn)業(yè)客戶提供“省心、安心、舒心”的優(yōu)質(zhì)服務。比如我們會提前跟蹤貨物到港信息，協(xié)同安排貨物入庫，客戶無需多條線對接；對于客戶的需求，我們及時評估并予以有效反饋；同時，我們還打造了可為鄭商所及客戶提供24小時查詢服務的視頻監(jiān)控。
期貨日報：在您看來，成為交割庫后，倉庫自身有哪些變化？未來將如何進一步優(yōu)化PTA交割服務？
錢偉鋒：自外服公司成為指定PTA交割庫后，提升了倉庫品牌形象、客戶信賴度及行業(yè)競爭力，同時對保稅科技集團也起到了積極的宣傳作用。
眾所周知，鄭商所設立交割倉庫有嚴格的篩選標準，因此能夠獲批交割倉庫，市場認可度會更高；交割倉庫與現(xiàn)貨倉庫相比，客戶可以根據(jù)市場變化合理利用期貨工具將庫內(nèi)現(xiàn)貨注冊成倉單，提高靈活度，有效降低市場風險及物流成本，因此客戶對交割倉庫的黏性也更強。
另外，由于市場的瞬息萬變以及各方監(jiān)管要求，對于交割倉庫而言，必須不斷接觸新鮮知識，如智慧物流建設等，在學習中不斷創(chuàng)新思路，在摸索中不斷優(yōu)化服務，企業(yè)的成長空間也更大。
近年來，在鄭商所的關心支持下，保稅科技集團大力推進傳統(tǒng)物流向智慧物流全面轉(zhuǎn)型，先后打造了智慧物流服務平臺1.0版本——網(wǎng)上倉儲智慧物流服務平臺及2.0版本——蘇交網(wǎng)，實現(xiàn)了乙二醇、二甘醇、甲醇、PTA等品種的在線交割、在線支付、收付同步；同時于2021年4月作為上海清算所首家合作平臺，全新上線了大宗商品現(xiàn)貨清算業(yè)務，成功搭建起多銀行交割支付結(jié)算體系，實現(xiàn)了集團大宗商品智慧物流服務平臺3.0版本。
當下，保稅科技集團大力實施“兩輪驅(qū)動”發(fā)展戰(zhàn)略，傳統(tǒng)物流與智慧物流齊頭并進、共融發(fā)展。外服公司作為集團主營干散物流業(yè)務的一個重要支柱，將會通過“借力、增值、拓展”的發(fā)展模式，一方面充分利用集團碼頭、貿(mào)易及平臺等資源優(yōu)勢，加速對外拓展布局，擴充倉儲規(guī)模體量和品種；另一方面加快智慧倉儲建設步伐，積極創(chuàng)新業(yè)務模式，與蘇交網(wǎng)加強融合發(fā)展，開展PTA“易交割”“鏈交割”業(yè)務。另外，我們會積極推進倉儲智能化建設，協(xié)助鄭商所打造交割倉庫智慧監(jiān)管平臺。
未來，圍繞保稅科技集團打造“一流大宗商品智慧物流運營商”的目標，外服公司將不斷提升PTA交割倉庫服務水平，為客戶提供更加“安全可靠、快捷便利、功能多樣”的增值服務，提升客戶滿意度，更好地發(fā)揮交割倉庫“蓄水池”和“調(diào)節(jié)器”的作用，助力PTA期貨穩(wěn)健運行。
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