周一A股漲跌互現(xiàn)，基建領(lǐng)漲，消費(fèi)白馬、科技股下跌。截至收盤，上證綜指漲0.72%至2906.17點(diǎn)，深證綜指跌0.44%至1600.45點(diǎn)。中小板綜指跌0.44%，創(chuàng)業(yè)板綜指跌1.46%。此外，上證50漲0.99%，上證銀行分類股指漲1.22%。
中國(guó)交建(9.260, 0.00, 0.00%)、寶鋼、萬(wàn)科、華新水泥(22.440, 0.00, 0.00%)、神火股份(5.040,0.00, 0.00%)等周期類股集體瘋漲，這是周一盤面最大特征，顯然市場(chǎng)發(fā)生了風(fēng)格切換，由之前的大消費(fèi)、高科技炒作變成了周期類股炒作。市場(chǎng)風(fēng)格切換后，之前主流板塊不可避免出現(xiàn)拋壓。
在各類拋盤較多品種中，科技股為重災(zāi)區(qū)，如匯頂科技(185.280, 0.00, 0.00%)、深南電路(142.480, 0.00, 0.00%)等。至于醫(yī)藥板塊，因其上周跌得較慘，故周一跌勢(shì)還算溫和，恒瑞醫(yī)藥(88.120, 0.00, 0.00%)、愛爾眼科(41.800, 0.00, 0.00%)等僅是小跌。
最近我至少兩次提示了周期類股的潛在機(jī)會(huì)，卻也沒想到會(huì)這么快就來，且來勢(shì)還能這么猛。
周期類股中有一批國(guó)企股，之前受抑于大股東換購(gòu)ETF操作，但其后交易所收緊了相關(guān)規(guī)則，所以我就猜想此類個(gè)股就已了初步反彈潛質(zhì)，而當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)面出現(xiàn)些其他支持信息時(shí)，這類股反彈即水到渠成。近期鋼鐵、煤炭均有價(jià)格走高的相關(guān)利好，雖然基本面不是特別扎實(shí)，但畢竟仍然屬于利好。
周末各大媒體有個(gè)消息是豬肉跌價(jià)，這或者就是積極信號(hào)之一，因?yàn)閷?shí)際上減弱了管理層推出寬松政策時(shí)的掣肘因素。
周期股另一利好也許與機(jī)構(gòu)投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)接近見底的預(yù)期越來越強(qiáng)化相關(guān)，因我發(fā)現(xiàn)近期一些機(jī)構(gòu)研報(bào)大多推測(cè)經(jīng)濟(jì)或許已接近見底。
可能公募基金一些操作偏好也對(duì)周期類股上漲起到推動(dòng)作用。對(duì)一些公募基金來說，今年來的盈利還是相當(dāng)不錯(cuò)，盈利來源主要是“抱團(tuán)”，所以他們本能上就有減持漲得較好個(gè)股的沖動(dòng)，減持后一部分資金或許就會(huì)換購(gòu)仍在低位的周期類股，也許他們相信這樣的操作能“鎖住盈利”。由于公募基金行為有高度趨同性，所以他們想法的波動(dòng)也會(huì)造成板塊或個(gè)股的相應(yīng)波動(dòng)。
今年許多基金結(jié)賬日是11月末，投資者應(yīng)注意這點(diǎn)，這意味著下月股市或許會(huì)有稍稍出人意料的走勢(shì)。
投資者對(duì)周期類股可以視業(yè)績(jī)實(shí)情進(jìn)行適度投資，但注意不要過分追高，不宜用炒作科技、消費(fèi)藍(lán)籌那套思路來對(duì)待周期類股。畢竟現(xiàn)在周期類股處于相當(dāng)超跌的位置，這個(gè)時(shí)候上漲也許并不需要十分充足的理由，一些粗糙理由也許就足以推動(dòng)其上漲。然而，隨著此類個(gè)股反彈到一定程度，不再過分超跌時(shí)，屆時(shí)就需要更為充足的邏輯支持了。
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