國(guó)內(nèi)商品期貨交易所的監(jiān)管風(fēng)暴仍在繼續(xù)，提手續(xù)費(fèi)、調(diào)保證金……為了抑制商品市場(chǎng)的過(guò)熱勢(shì)頭，現(xiàn)在窗口指導(dǎo)也在加碼。小伙伴們注意了，單個(gè)客戶成交量占比超過(guò)0.5%將接到電話提醒：傍友，儂好歇歇了！
單個(gè)客戶成交量不超全市場(chǎng)0.5%
多位期貨業(yè)內(nèi)人士向券商中國(guó)記者反映，期交所的窗口指導(dǎo)工作近期有所加強(qiáng)，除原有異常交易監(jiān)管外，客戶成交量也成為監(jiān)控指標(biāo)之一。
業(yè)內(nèi)稱單個(gè)客戶成交量占比超過(guò)0.5%將被提醒。
“交易所最近監(jiān)管非常嚴(yán)格，上周五晚上11點(diǎn)，我還接到公司風(fēng)控電話要通知客戶，說(shuō)是交易所又電話提示了?！蹦称谪浌疽晃豢蛻艚?jīng)理向記者表示。
據(jù)了解，期交所窗口指導(dǎo)一般會(huì)首先通知會(huì)員單位的風(fēng)控部門(mén)，之后再通過(guò)會(huì)員單位傳達(dá)至具體客戶。
另一期貨公司人士也向記者透露，期交所經(jīng)常會(huì)和期貨公司打招呼，比如，客戶成交量、持倉(cāng)量比較大時(shí)，都要提示一下。
“聽(tīng)說(shuō)最近監(jiān)管確實(shí)要嚴(yán)一些，很多品種已經(jīng)消停了下來(lái)了，資金短期在離開(kāi)市場(chǎng)，黑色品種之前有不少程序化交易，現(xiàn)在都沒(méi)法做了，尤其鐵礦石、焦煤、焦炭在調(diào)控以后交易成本高了不少”。該期貨公司人士稱。
有知情人士介紹說(shuō)，期交所近期已將客戶成交量納入監(jiān)控指標(biāo)，如單個(gè)客戶在單個(gè)合約上成交量占比超過(guò)0.5%，就會(huì)提示相關(guān)會(huì)員單位風(fēng)控?！拔业目蛻衾镉行┳龀绦蚧拇髾C(jī)構(gòu)，所以最近經(jīng)常會(huì)接到類似的通知，期交所現(xiàn)在重點(diǎn)監(jiān)控各個(gè)品種的成交持倉(cāng)比，對(duì)成交量會(huì)有意識(shí)地進(jìn)行一些調(diào)控。交易所目前并沒(méi)有公開(kāi)監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，很多時(shí)候客戶也會(huì)感覺(jué)為難，但接到通知以后肯定都會(huì)立刻執(zhí)行，主動(dòng)把成交量降下來(lái)，或者干脆不做了?！痹撝槿耸糠Q。
大商所率先行動(dòng)
有期貨公司人士表示，他有部分客戶因棕櫚油、大豆等品種交易量超過(guò)限制而被交易所提示，但尚未出現(xiàn)被交易所處罰的情況。此外，中金所股指期貨還在實(shí)行嚴(yán)格限倉(cāng)，仍有客戶因超倉(cāng)而被限制開(kāi)倉(cāng)。
業(yè)內(nèi)人士向券商中國(guó)記者表示，窗口指導(dǎo)是交易所常態(tài)化工作，不應(yīng)過(guò)度解讀。近期交易所為調(diào)控過(guò)熱出臺(tái)了一系列規(guī)定，目前商品期貨市場(chǎng)過(guò)熱形勢(shì)已明顯好轉(zhuǎn)，部分品種因基本面變化期價(jià)出現(xiàn)調(diào)整，屬于正常現(xiàn)象。
值得注意的是，大商所5月11日發(fā)出通知，發(fā)布了新修訂的《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，并自發(fā)布之日起生效。
辦法增加了交易限額制度，具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施方案將由交易所另行公布。
據(jù)通知，交易限額是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約在某一期限內(nèi)開(kāi)倉(cāng)的最大數(shù)量。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)不同上市品種、合約，對(duì)部分或者全部的會(huì)員、客戶，制定交易限額，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行公布，套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受限制。對(duì)超過(guò)交易限額的非期貨公司會(huì)員或者客戶，交易所可以采取電話提示、要求報(bào)告情況、要求提交書(shū)面承諾、列入重點(diǎn)監(jiān)管名單、暫停開(kāi)倉(cāng)交易等措施。
期交所密集出臺(tái)監(jiān)管措施
3月10日
大商所針對(duì)鐵礦石價(jià)格波動(dòng)較大、成交持倉(cāng)比(換手率)較高的情況，交易所采取了提高鐵礦石期貨合約漲跌停板幅度、提高最低交易保證金。
上期所發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示函。提醒部分上市品種價(jià)格波動(dòng)增大、成交活躍，請(qǐng)各會(huì)員單位做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，提醒投資者謹(jǐn)慎判斷市場(chǎng)信息，理性投資，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
3月14日
大商所取消鐵礦石期貨當(dāng)日開(kāi)平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的舉措。
3月15日
上期所自3月15日收盤(pán)結(jié)算時(shí)起，將石油瀝青期貨1606合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整到10%。并且恢復(fù)收取螺紋鋼品種當(dāng)日平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)。
3月29日
上期所自2016年3月29日起，將螺紋鋼品種的交易手續(xù)費(fèi)從成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)四五調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)六。
4月13日
上期所發(fā)布《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則》、《上海期貨交易所交割細(xì)則》等9個(gè)實(shí)施細(xì)則修訂案的公告。
4月21日
上期所發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示函。提醒部分上市品種價(jià)格波動(dòng)增大、成交活躍，請(qǐng)各會(huì)員單位做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，提醒投資者謹(jǐn)慎判斷市場(chǎng)信息，理性投資，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
4月25日
大商所將對(duì)8個(gè)期貨品種的漲跌停板幅度、最低交易保證金進(jìn)行調(diào)整，對(duì)鐵礦石和聚丙烯期貨品種的交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整；自4月25日交易時(shí)起，取消對(duì)套利客戶的異常交易豁免，以防控交易過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)。其中，豆一、豆粕、玉米、玉米淀粉、聚氯乙烯品種漲跌停板幅度將調(diào)整至5%，最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至7%；聚乙烯、聚丙烯最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至7%；鐵礦石品種最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至8%。
對(duì)同時(shí)滿足《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》有關(guān)調(diào)整漲跌停板幅度和交易保證金標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的合約，按照規(guī)定漲跌停板幅度和交易保證金數(shù)值中的較大值確定。同時(shí)，將鐵礦石和聚丙烯品種交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整至成交金額的萬(wàn)分之0.9.
上期所通知，恢復(fù)收取熱軋卷板品種當(dāng)日平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)；熱軋卷板品種的交易手續(xù)費(fèi)從成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)四調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之一；螺紋鋼品種的交易手續(xù)費(fèi)從成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)六調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之一；石油瀝青品種的交易手續(xù)費(fèi)從成交金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)八調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之一。
4月26日
大商所通知，自2016年4月26日起，鐵礦石和聚丙烯品種手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬(wàn)分之0.9調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之1.8；黃大豆1號(hào)和線型低密度聚乙烯品種同一合約當(dāng)日先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)交易不再減半收取手續(xù)費(fèi)(恢復(fù)至2元/手)。至此，從去年12月始，大商所提高手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)和當(dāng)日先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)不再進(jìn)行手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的品種擴(kuò)大至6個(gè)，抑制過(guò)度投機(jī)力度持續(xù)加大。
鄭商所通知，恢復(fù)收取棉花期貨平今倉(cāng)手續(xù)費(fèi)。并將棉花期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由5%調(diào)整為7%，漲跌停板幅度由4%調(diào)整為5%；菜粕、動(dòng)力煤期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由5%調(diào)整為6%，漲跌停板幅度由4%調(diào)整為5%。
4月27日
鄭商所通知自2016年4月27日結(jié)算時(shí)起，PTA期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)由5%調(diào)整為6%，漲跌停板幅度由4%調(diào)整為5%。
4月28日
大商所要求自4月28日起，大商所焦炭和焦煤品種手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由成交金額的萬(wàn)分之3.6調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之7.2。同時(shí)，為降低套期保值客戶交易成本，根據(jù)《大連商品交易所套期保值管理辦法》規(guī)定，2016年套期保值交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)仍按2015年底手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，對(duì)于近期對(duì)相關(guān)品種增加收取的套期保值交易手續(xù)費(fèi)部分，將于5月6日劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。
4月28日
大商所披露，今年來(lái)交易所采13個(gè)客戶采取暫停開(kāi)倉(cāng)處分，對(duì)212人采取了電話警告、列入重點(diǎn)監(jiān)管名單等處置措施，并對(duì)已發(fā)現(xiàn)的相關(guān)違規(guī)違法線索進(jìn)行了稽查和移交。
5月3日
上期所自2016年5月3日當(dāng)晚連續(xù)交易起，我所將螺紋鋼、熱軋卷板、石油瀝青期貨品種的連續(xù)交易時(shí)間由每周一至周五的21:00至次日1:00調(diào)整為每周一至周五的21:00至23:00.
5月9日
鄭商所通知，自2016年5月9日起，鄭州商品交易所對(duì)菜粕品種恢復(fù)收取平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)。
5月10日
大商所通知自5月10日起，焦炭、焦煤、鐵礦石和聚丙烯品種非日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)至原成交金額的萬(wàn)分之0.6，上述四品種同一合約當(dāng)日先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)維持萬(wàn)分之7.2(焦炭、焦煤)、萬(wàn)分之3(鐵礦石)和萬(wàn)分之2.4(聚丙烯)的現(xiàn)有水平不變。大商所新聞發(fā)言人表示，此次對(duì)日內(nèi)和非日內(nèi)交易手續(xù)費(fèi)實(shí)行差異化收取措施，意在于抑制相關(guān)品種過(guò)于頻繁的短線交易、防范過(guò)度投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，避免對(duì)正常的非日內(nèi)交易造成沖擊，確保市場(chǎng)運(yùn)行效率，保障期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和避險(xiǎn)功能的發(fā)揮；下一步交易所仍緊抓監(jiān)管不松懈，重點(diǎn)加大市場(chǎng)稽查工作力度、嚴(yán)厲打擊違規(guī)違法行為，確保市場(chǎng)安全穩(wěn)健運(yùn)行。
5月11日
大商所發(fā)出通知，發(fā)布了新修訂的《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，增加了交易限額制度，交易限額是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約在某一期限內(nèi)開(kāi)倉(cāng)的最大數(shù)量。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)不同上市品種、合約，對(duì)部分或者全部的會(huì)員、客戶，制定交易限額，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行公布，套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受限制。對(duì)超過(guò)交易限額的非期貨公司會(huì)員或者客戶，交易所可以采取電話提示、要求報(bào)告情況、要求提交書(shū)面承諾、列入重點(diǎn)監(jiān)管名單、暫停開(kāi)倉(cāng)交易等措施。
5月12日
大商所發(fā)布通知，自5月16日交易時(shí)(即13日晚夜盤(pán)交易小節(jié)時(shí))起，取消豆粕、玉米淀粉、豆油、棕櫚油等期貨品種當(dāng)日先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)(即日內(nèi)短線)手續(xù)費(fèi)減半收取優(yōu)惠，豆粕、玉米淀粉當(dāng)日先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)至原1.5元/手，豆油、棕櫚油當(dāng)日先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)至原2.5元/手。
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