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　　在國際原油期價逼近150美元/桶之際，關于大宗商品走勢的熱論也幾近"沸騰"。對此，本報專家委員會委員、中國農(nóng)業(yè)大學常清教授昨日建議，要正確分析和把握國際期貨市場信息，避免給我國社會和經(jīng)濟發(fā)展帶來不必要的損失。
　　
　　常清直言，當前對期貨市場信息有一些誤解，不利于我們理性分析和利用期貨市場。其一是投機論。當國際油價在30美元的時候，投機論就充斥整個市場。這種觀點給社會帶來的危害在于：它使許多人尤其是決策者沒有看到價格上漲的主因是供求因素，錯誤地認為當投機者獲利出局之后，商品價格還會跌回原來的低位，因而在應大量進口的時候卻仍盲目觀望，直到后來在價格屢創(chuàng)新高之后才被迫購買。"如果我們在油價30美元、期銅3000美元的時候大量買入現(xiàn)貨，或者在期貨市場上進行遠期保值，可以減少多少損失??！"常清痛心地表示。
　　
　　誤區(qū)之二是陰謀論。常清表示，這種觀點認為"中國因素"并不屬于中國，我國大宗商品進出口陷入"一買就漲"、"一賣就跌"的怪圈，成了國際炒家瘋狂掠奪財富的工具。但現(xiàn)在我們回頭冷靜分析，當"國儲銅"事件平息之后，國際期銅價格仍上漲了5000美元之多。因此，將大宗商品的上漲歸因于國際對沖基金等金融大鱷狩獵"中國因素"，既不正確也容易令人誤解，不能真正把握供求關系的實質(zhì)。
　　
　　其三是泡沫論。這種觀點較前二者更具欺騙性，更有"市場空間"。當原油價格在30美元的時候，國內(nèi)許多所謂"當紅經(jīng)濟學家"就鼓吹泡沫論，這種觀點使得人們處于麻木和期望狀態(tài)，更加誘導投資者遠離事實真相，進一步脫節(jié)國際供求關系，其造成的危害更嚴重。
　　
　　常清認為，在分析國際期貨價格信息時，要通過價格變動的表面現(xiàn)象，正確理解和把握好其背后的供求和預期因素。即期或現(xiàn)貨價格主要反映現(xiàn)貨供求力量，但有一定預期因素；期貨市場提供的遠期價格信息中，這種預期因素的比重進一步加大。大宗商品何時能夠漲到頭，取決于這種預期因素是否能改變，這對投資者和決策者來說至關重要。如果能夠正確把握這種預期因素，那么，有關部門買入3000美元的銅，其損失就小于8000美元時的購買行為；在150美元的原油市場上進行保值，損失也小于買入200美元的現(xiàn)貨。
　　
　　他還認為，正確分析和利用國際期市價格信息，要提倡責任心和責任感，既對自己負責，也對社會負責。尤其是關注市場的學者們，要理性看待經(jīng)濟現(xiàn)象，不能利用非經(jīng)濟學的煽動性思維來代替經(jīng)濟學思考；不能一味用聳人聽聞的言語來吸引眼球，賺取自己的市場空間。要分析供求基本規(guī)律，指明利弊得失，讓廣大投資者和決策部門明白國際期貨價格信息的含義，否則就會給我國帶來重大損失。
　　
　　最后，常清還強調(diào)，"谷賤傷農(nóng)"，"米貴傷民"，價格漲跌無好壞之分。如果形成了價格上漲一定是壞事的氛圍，就會促使那些抨擊價格上漲的經(jīng)濟學家應運而生，而不去分析價格變動的真正原因。他認為，從經(jīng)濟學范疇看，價格是中性的，只有價格變動才能調(diào)整資源的合理配置。因此，關鍵是透過漲跌看到經(jīng)濟運行中結(jié)構是否完善，資源配置是否合理。（王超）
　
信息來源：中國證券報